IRP 세액공제는 연금저축과 합산해 연 900만 원까지 납입액의 13.2~16.5%를 돌려주는 제도입니다. 총급여 5,500만 원 이하라면 최대 148만 5,000원을 환급받습니다. 하지만 장기적으로 더 큰 차이를 만드는 것은 운용수익에 매년 세금을 떼지 않는 과세이연과, 연금으로 받을 때의 3.3~5.5% 저율 분리과세(세액공제 받은 납입금과 운용수익에 적용, 세액공제를 받지 않은 원금은 비과세)입니다. 매년 900만 원씩 25년을 넣는다고 가정하면 일반 과세계좌와 IRP의 차이는 약 2.3억 원까지 벌어집니다.
- 연금저축 단독 600만 원, IRP 합산 900만 원까지 세액공제. 총급여 5,500만 원 이하 16.5%(최대 148.5만 원), 초과 13.2%(최대 118.8만 원).[6]
- 해외·채권 ETF는 일반계좌에서 매매차익·분배금 모두 배당소득세 15.4% 대상이지만 IRP에서는 인출 때까지 과세가 미뤄집니다.
- 연 8% 가정 25년 시뮬레이션: 일반계좌 5.88억 → IRP 7.11억 → 환급금까지 재투자 8.16억 원.
- 연금 수령 시 55~69세 5.5%, 70~79세 4.4%, 80세 이상 3.3%. 사적연금 연 1,500만 원 이하는 분리과세로 끝납니다.[7]
IRP 세액공제 한도와 환급액은 얼마인가?
연금계좌(연금저축 + IRP)에는 연 1,800만 원까지 납입할 수 있고, 그중 세액공제 대상은 연금저축 최대 600만 원, IRP를 합쳐 최대 900만 원입니다. 공제율은 소득에 따라 두 구간입니다.[6][8]
| 구분 | 총급여 5,500만 원 이하(종합소득 4,500만 원 이하) | 총급여 5,500만 원 초과 |
|---|---|---|
| 세액공제율(지방소득세 포함) | 16.5% | 13.2% |
| 900만 원 납입 시 환급액 | 148만 5,000원 | 118만 8,000원 |
| 연금저축만 600만 원 납입 시 | 99만 원 | 79만 2,000원 |
| 연금저축 600만 + IRP 300만 원 | 148만 5,000원 | 118만 8,000원 |
환급액 자체도 의미가 있지만, 이 연재가 주목하는 것은 환급금을 쓰지 않고 다시 연금계좌에 넣는 습관입니다. 매년 130만~150만 원이 추가 원금이 되어 복리로 굴러가기 때문입니다.
ETF 종류별로 일반계좌와 IRP의 세금은 어떻게 다른가?
같은 ETF라도 어떤 계좌에 담느냐에 따라 세금이 달라집니다. 핵심은 국내 주식형 ETF는 일반계좌에서도 매매차익이 비과세라는 점입니다. 반면 국내 상장 해외주식형·채권형·금리형·커버드콜 ETF는 매매차익과 분배금이 모두 배당소득세 15.4% 대상이고, 이자·배당이 연 2,000만 원을 넘으면 최고 49.5%의 금융소득종합과세로 넘어갑니다.
| ETF 유형 | 일반 증권계좌 | IRP 계좌 | IRP 절세 효과 |
|---|---|---|---|
| 국내 주식형(KODEX 200, 코리아밸류업, 반도체) | 매매차익 비과세, 분배금 15.4% | 운용 중 비과세, 연금 수령 시 3.3~5.5% | 보통 — 분배금 과세이연이 핵심. 매매차익은 원래 비과세 |
| 해외 주식형(TIGER 미국S&P500·나스닥100·배당다우존스) | 매매차익·분배금 모두 15.4%, 종합과세 위험 | 운용 중 비과세, 연금 수령 시 3.3~5.5% | 매우 큼 — 리밸런싱 차익까지 전부 이연 |
| 채권형·금리형(국고채30년, 종합채권, KOFR·CD) | 이자·매매차익 15.4% | 운용 중 비과세, 연금 수령 시 3.3~5.5% | 큼 — 매일 쌓이는 이자에 세금 마찰 없음 |
| 채권혼합50·적격 TDF | 매매차익·분배금 15.4% | 운용 중 비과세 + 안전자산 30% 인정 | 매우 큼 — 절세와 한도 확장을 동시에 |
900만 원씩 25년, 과세이연은 얼마의 차이를 만드나?
매년 초 900만 원을 넣고 연 8%(세전) 수익을 25년간 얻는다고 가정해 세 가지 경우를 비교했습니다. 일반계좌는 수익이 매년 15.4% 과세된다고 단순화해 실효 수익률을 6.77%로 두었습니다.
| 시나리오 | 실효 연수익률 | 25년 후 평가액 | 일반계좌 대비 |
|---|---|---|---|
| ① 일반 과세계좌 | 6.77% | 약 5.88억 원 | — |
| ② IRP(과세이연) | 8.00% | 약 7.11억 원 | +약 1.23억 원 |
| ③ IRP + 세액공제 환급금(평균 133.6만 원) 매년 재투자 | 8.00% | 약 8.16억 원 | +약 2.28억 원 |
현실의 일반계좌는 모든 수익이 매년 과세되지는 않으므로 ①의 격차는 다소 과장될 수 있습니다. 반대로 해외 ETF를 리밸런싱할 때마다 차익이 과세되는 점, 금융소득종합과세 위험은 반영하지 않았습니다. 그래도 방향은 분명합니다. 고용노동부·금감원 백서를 분석한 언론 보도에서도 매년 1,000만 원씩 20년을 넣었을 때 적극 운용(약 4.3억 원)과 방치(약 2.7억 원)의 차이가 1.6억 원에 달했습니다.[4]
연금으로 받을 때 세율은 얼마인가?
| 수령 나이 | 연금소득세(지방세 포함) | 조건 |
|---|---|---|
| 55~69세 | 5.5% | 세액공제 받은 원금과 운용수익을 연금으로 수령 |
| 70~79세 | 4.4% | |
| 80세 이상 | 3.3% | |
| 사적연금 연 1,500만 원 초과 | 16.5% 분리과세 또는 종합과세 선택 | 연금저축 + IRP 합산, 이연퇴직소득 제외 |
세제 혜택을 잃는 경우는?
- 연금 외 수령(중도해지): 세액공제 받은 원금과 운용수익에 기타소득세 16.5%가 부과됩니다. 공제율 13.2% 구간이라면 받은 혜택보다 더 토해낼 수 있습니다.
- IRP는 부분 인출이 원칙적으로 안 됩니다. 무주택자 주택 구입, 6개월 이상 요양, 개인회생·파산 등 법정 사유가 아니면 계좌를 해지해야 합니다. 비상금은 연금저축이나 일반계좌에 두세요.[8]
- 세액공제 한도(900만 원)를 넘겨 낸 돈은 공제를 받지 않은 원금으로 분류돼 인출 시 세금이 없습니다(6편 인출 순서 1순위).
세제 효과를 이해했다면 이제 IRP 안에 무엇을 담을지 정할 차례입니다. 다음 글에서는 50개 모델에 쓰인 핵심 ETF를 위험자산·안전자산으로 나눠 정리합니다.
자주 묻는 질문
IRP 세액공제 한도는 얼마인가요?
연금저축과 합산해 연 900만 원입니다. 연금저축 단독은 600만 원까지이며, 총급여 5,500만 원 이하는 16.5%, 초과는 13.2%를 세액공제합니다.
국내 주식형 ETF도 IRP에 넣는 게 유리한가요?
국내 주식형 ETF의 매매차익은 일반계좌에서도 비과세이므로 IRP의 절세 효과는 분배금 과세이연에 한정됩니다. 해외 주식형·채권형 ETF가 IRP 절세 효과가 더 큽니다.
연금 수령 시 1,500만 원을 넘으면 어떻게 되나요?
연금저축과 IRP에서 받은 사적연금(이연퇴직소득 제외)이 연 1,500만 원을 넘으면 전액에 대해 16.5% 분리과세 또는 종합소득 합산과세 중 하나를 선택해야 합니다.
IRP를 중도 해지하면 세금이 얼마인가요?
세액공제 받은 원금과 운용수익에 기타소득세 16.5%가 부과됩니다. 퇴직금으로 이체된 금액은 퇴직소득세가 부과됩니다.
자료 출처
- [6] 국세청, 「근로소득 – 연금계좌 세액공제」, 2026.10 열람. 원문
- [7] 국세청, 「연금소득 과세 안내」, 2026.10 열람. 원문
- [8] 하나은행, 「개인형IRP 핵심설명서」, 2026.01. 원문
- [4] 헤럴드경제, 「똑같이 20년간 2억 넣었는데 2.7억 vs. 4.3억…퇴직연금 수익률 왜 다를까」, 2026.05.19. 원문